近日，華為舉辦智能世界2035系列報(bào)告發(fā)布會(huì)，正式發(fā)布《智能世界2035》和《全球數(shù)智化指數(shù)2025》報(bào)告。其中展望了未來十年包括人工智能、算力、數(shù)據(jù)存儲(chǔ)等方面的關(guān)鍵技術(shù)趨勢(shì)。
報(bào)告指出，AGI將是未來十年最具變革性的驅(qū)動(dòng)力量。隨著大模型的發(fā)展，AI智能體將從執(zhí)行工具演進(jìn)為決策伙伴，驅(qū)動(dòng)產(chǎn)業(yè)革命。到2035年，全社會(huì)的算力總量將增長(zhǎng)10萬倍，計(jì)算領(lǐng)域?qū)⑼黄苽鹘y(tǒng)馮• 諾依曼架構(gòu)的束縛，在計(jì)算架構(gòu)、材料器件、工程工藝、計(jì)算范式四大核心層面實(shí)現(xiàn)顛覆性創(chuàng)新，最終催生新型計(jì)算的全面興起。
此外，報(bào)告討論了在人工智能及算力蓬勃背景下，可能引發(fā)的其他技術(shù)趨勢(shì)：
存儲(chǔ)方面，數(shù)據(jù)將成為推動(dòng)人工智能發(fā)展的“新燃料”，AI存儲(chǔ)容量需求將比2025年增長(zhǎng)500倍，占比超過70%，Agentic AI驅(qū)動(dòng)存儲(chǔ)范式改變。
能源方面，能源將成為制約AI高速發(fā)展的核心要素。到2035年，可再生能源加速替代傳統(tǒng)化石能源，新能源發(fā)電量占比將突破50%。同時(shí)，人工智能將成為新能源系統(tǒng)的核心，通過Token管理瓦特，實(shí)時(shí)管理每一焦耳的能量，從而實(shí)現(xiàn)更加動(dòng)態(tài)和高效的電網(wǎng)。
推理算力空間廣闊
現(xiàn)如今，隨著海外互聯(lián)網(wǎng)大廠Token放量加速，市場(chǎng)對(duì)算力需求預(yù)期逐步消化。然而，當(dāng)Scaling Law從訓(xùn)練階段步入推理階段，種種跡象表明，算力需求或?qū)⒊掷m(xù)增長(zhǎng)。
日前，英偉達(dá)發(fā)布了專為長(zhǎng)上下文推理負(fù)載設(shè)計(jì)的Rubin CPX GPU，可以一次性處理數(shù)百萬級(jí)別tokens并進(jìn)行AI推理。甲骨文則給出了極其樂觀的業(yè)績(jī)指引，預(yù)計(jì)2030年云計(jì)算收入為1440億美元，其創(chuàng)始人拉里·埃里森表示，當(dāng)前市場(chǎng)上的推理算力正在被耗盡。
邏輯上，華泰證券指出，Token量的增長(zhǎng)會(huì)帶來算力需求的非線性增長(zhǎng)，兩者之間呈倍數(shù)關(guān)系。當(dāng)Token量增10倍，算力需求或增百倍。通過硬件優(yōu)化與軟件優(yōu)化可推動(dòng)模型服務(wù)商的“量?jī)r(jià)”曲線向右上方移動(dòng)，即決定了未來推理算力需求廣闊。
從產(chǎn)業(yè)端來看，以“星際之門”為代表的大規(guī)模算力集群進(jìn)展順利。此前，OpenAI表示已同意從甲骨文購(gòu)買4.5GW的計(jì)算能力，為加大算力建設(shè)，后者正與數(shù)據(jù)中心建造商Crusoe等公司合作，計(jì)劃在美國(guó)懷俄明州、賓州、德州、密西根州和新墨西哥州等地興建數(shù)據(jù)中心。
存儲(chǔ)、能源或?qū)ⅰ八疂q船高”
在AI時(shí)代，“存算協(xié)同”這一概念一直以來備受市場(chǎng)矚目，各大巨頭在積極推動(dòng)算力建設(shè)的同時(shí)，也在存儲(chǔ)技術(shù)研發(fā)上投入大量精力。日前消息，英偉達(dá)與鎧俠正合作開發(fā)一款數(shù)據(jù)讀取速度快近100倍的SSD，用以取代AI服務(wù)器內(nèi)部的HBM。
而站在當(dāng)下時(shí)點(diǎn)，AI需求已然導(dǎo)致部分存儲(chǔ)產(chǎn)品嚴(yán)重缺貨，包括SSD、HDD在內(nèi)的產(chǎn)品價(jià)格均出現(xiàn)上漲，美光、西部數(shù)據(jù)等廠商均已發(fā)出漲價(jià)函。
東北證券表示，AI服務(wù)器滲透率有望從2024年11%向2030年22%躍升，單機(jī)存儲(chǔ)配置從1.2TB增至2.6TB。這種供需錯(cuò)配將在四季度持續(xù)發(fā)酵，預(yù)計(jì)服務(wù)器NAND價(jià)格漲幅超預(yù)期，DDR4因產(chǎn)能收縮可能出現(xiàn)極端跳漲，DDR5因AI服務(wù)器需求支撐維持高位溢價(jià)。
除存儲(chǔ)外，算力需求增長(zhǎng)引起的“能源焦慮”也已在各個(gè)方面體現(xiàn)。由于AI數(shù)據(jù)中心需求激增，今年7月，美國(guó)電力供應(yīng)商甚至尋求對(duì)消費(fèi)者實(shí)施大幅漲價(jià)。PowerLines報(bào)告顯示，電力公司在2025年上半年已申請(qǐng)監(jiān)管部門批準(zhǔn)總計(jì)290億美元的費(fèi)率上調(diào)，較去年同期激增142%。
天風(fēng)證券表示，數(shù)據(jù)中心作為算力服務(wù)的運(yùn)行載體，電力成本通常占運(yùn)營(yíng)總成本的50%以上。IEA預(yù)測(cè)2030年全球數(shù)據(jù)中心用電量將增至約945TWh，較2024年（415TWh）增長(zhǎng)一倍以上， 2024-2030年復(fù)合增速約15%。
投資方面，東吳證券指出，AI帶動(dòng)機(jī)柜往百kW-MW級(jí)別演進(jìn)，功耗提升帶動(dòng)能量轉(zhuǎn)換環(huán)節(jié)技術(shù)變革，相關(guān)設(shè)備將迎來價(jià)增和格局的變化，建議關(guān)注服務(wù)器電源（PSU）、供電電源、電池備份單元（BBU）、變壓器及開關(guān)柜等方向。
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